博客

美日货币对回撤以寻找支撑 由于美国和英国的假期，市场缺乏流动性，美元的涨势失去了动力。 交易员们在交易量稀少的情况下，尤其是在上周飙升至110.00的心理价位之后，对竞价持谨慎态度。RSI正在退回到中性区域。下跌的移动均线交叉可能在短期内吸引一些卖出兴趣。 109.00和109.30之间的区域是曾经的阻力位，现在将成为需要关注的关键支撑。在反弹的情况下，110.20的峰值是阻力位。   黄金突破了盘整区间 在上周末国债收益率回落之后，黄金保持在高位。贵金属在前一轮涨势后正在巩固其涨幅。 尽管走势波澜不惊，但总体方向仍然是向上的。在短暂的停顿之后，上涨突破了1911.00，表明买盘兴趣浓厚。 1900.50是眼前的支撑位，因为买家正在建立他们的筹码。1927.50将是下一个目标。然后，延续的反弹可能使价格回到1月份的峰值1959.00。   道琼斯指数向峰值回升 在进入夏季后，美国股市仍然受到复苏势头的良好支持。道琼斯指数仍在稳步向35100点的前期高点上升。 在34500点附近的供应区之上的反弹表明，多头愿意付出代价来逆转此前抛售局面。突破34700的中间阻力位可能会增加看涨的势头。 随着价格再次实现一系列的高点，超买的RSI可能会短暂地缓和看涨的热度。34220是最接近的支撑位。

新冠疫情对市场产生了重大影响；但是，对交易者而言呢？ 显然，疫情提供了一系列的挑战和机会，那么我们可以从过去一年左右的交易中找出哪些改进的地方呢？ 首先，交易者发现自己的”战友”明显增多。封城加上经济刺激措施，给了新一代的人更多的时间和资源来尝试投入市场。而这是我们可以指出的一个简单的改进。 如果你以前不做交易，而现在在做交易，那么，这就是对你交易的改进。几乎每个成功的交易员都会指出经验和实践是成功的关键。 因此，有机会进行交易，对任何希望在市场上长期发展的人来说都可能是有帮助的。 前所未有？ 零售交易直到上次经济衰退后才真正起飞。 当然，在21世纪初也有人在交易，但自第一个十年结束后，零售交易场所和客户的数量已经扩大了几个数量级。 正因为如此，许多交易者可能没有在经济衰退期间进行交易的经验。市场一路走来有一些颠簸，但当股票崩溃和中央银行按下恐慌按钮时，市场的动态是非常不同的。 我们现在已经准备好了! 在疫情流行之前，精明的交易者知道经济衰退会发生。我们可能不知道什么时候，但我们知道它是不可避免的。这就是投资组合多样性、适当的资金管理、风险缓解等的意义所在。 但是，我们的策略能站住脚吗？我们会犯什么样的错误？ 现在大多数交易者都经历过经济衰退–有些甚至在经济衰退期间开始交易。我们对下一次经济衰退出现时市场可能的表现有了更好的认识，包括哪些事情有更好的机会，哪些事情没有。 需要注意什么 例如，传统智慧说，黄金是面对危机时的良好对冲选择。而最后，它确实表现出色。但在3月的那些关键的几周里，随着市场的崩溃，对流动性的需求也拖累了黄金的价格。 收益率曲线倒挂也再次出现–不过，也许不是以它应该出现的方式。美国债券收益率在2019年中期出现倒挂，表明经济衰退迫在眉睫。收益率曲线当然不可能预测到病毒，但它们仍然在经济衰退的一年内发生了倒挂。 而现在随着市场的恢复，最常被谈论的资产是在疫情大流行之前很少有人感兴趣的东西：数字资产。

澳元兑美元回到了澳大利亚央行上次会议后结束时的位置。但在此期间发生了很多事情。 本月初，在有报道称中国已经无法忍受商品价格的持续上涨后，该货币对一路走高。 从那时起，商品价格确实有些下滑，但澳大利亚的主要出口产品–铁矿石–仍然比历史高点高出一小部分。铁矿石在周五收盘时交易价格为205.73美元，这仍然是疫情前价格的两倍多。 它甚至比巴西淡水河谷公司矿山事故造成的短缺期间的高点高出80%。 那么，是货币政策的问题吗？ 自今年年初以来，澳元与一篮子货币相比，基本上保持平稳。 一般来说，1月下旬被视为全球经济复苏的开始，因为那时 “第二波 “疫情显然已经结束，疫苗生产已经达到大规模生产的水平。因此，市场发生轻微转变并不令人惊讶。 然而，在去年下半年，澳央行普遍暂停了资产购买，然后开始积极扩大其资产负债表。一个过于强势的澳元将使货币政策更加困难（导致通货紧缩），并有可能损害复苏的好处（降低出口利润）。 我们在谈论的是多少钱？ 自今年年初以来，澳大利亚央行已经通过资产购买向固定收益市场投入了超过1500亿澳元。这比它在大流行危机期间的1100亿澳元多出近50%。 如果澳大利亚经济处于复苏模式，澳大利亚央行的行为肯定不是这样的。 我们在期待什么？ 分析师们的共识是，澳大利亚央行将在这次会议上对所有的政策持严格态度。 他们已经承诺在7月的下一次会议上修改政策，而且没有任何大规模的变化会让分析师怀疑他们会违背承诺。 这并不意味着澳大利亚央行不会讨论最近的一些风险事件，而这可能会进入政策声明中。考虑到在下一次会议上存在政策修订的预期，市场可能会对政策声明做出更积极的反应。 因此，交易员将仔细研究任何语言上的变化，看看在下一次会议上可能会有什么样的变化。 保持宽松 然而，如果有人期望从澳大利亚央行获得一些积极的前景，他们可能会感到失望。 澳大利亚的疫苗接种计划落后于计划，而且该国经历了一个传播关键的冬天。到目前为止，只有1.9%的人口完全接种了疫苗（尽管14%的人至少接种了一针）。 这大大低于根据原计划在9月底前实现全面接种的39%的人口，他们现在应该已经接种了疫苗。...

美元兑瑞郎从日线支撑反弹 在4月核心个人消费支出增长3.1%之后，美元出现反弹。 美瑞货币对从0.8930反弹，这是日线图上的一个关键支撑。高于0.9000心理水平的动能是买方强烈信念的标志。突破0.9045可能会扭转看跌情绪，并打开通往日线阻力位0.9090的大门。 由于RSI已经超过了80，买家在追逐绿色蜡烛图时可能会表现得很谨慎。如果出现回撤，0.8970将是第一个支撑。   欧元兑英镑努力寻找支撑 英镑在英央行表示如果经济继续改善，它可能会考虑讨论加息问题后攀升。 在欧元英镑货币对跌破0.8620后，欧元回吐了近期所有的涨幅。这提醒人们，该货币对仍处于反弹基础（0.8480）和关键日线阻力（0.8720）之间的广泛盘整区间。 RSI正在从超卖区回升。如果情绪恶化，0.8560可能会成为临时支撑。回调可能会在0.8640附近遇到强大的卖压。   加元兑日元飙升至3年高点 在CPI和失业率均低于预期后，日元仍在舔舐伤口。 日元一直在89.60-90.70区间内交易，以巩固其涨幅。上周的爆涨令空方措手不及。 止损和动能买盘加剧了涨势。这证实了买方仍然控制着价格走势，尽管最近尝试跌至更低。 有机会向90.30短暂回调，以冷却RSI。2018年1月的高点91.50将是下一个目标。

要想最终实现群体免疫并将新冠危机最终抛在脑后，最大的障碍之一就是对疫苗的犹豫不决。 几个月前，媒体报道了阿斯利康公司和强生公司的疫苗导致血栓死亡的消息（数量相对较少），使人们对疫苗的信心受到沉重打击。 因此，疫苗的使用受到了限制，如果有选择的话，许多病人会选择退出。或者更糟糕的是，病人因为害怕没有疫苗选择权而不愿意报名参加疫苗接种。 对政策制定者来说，更糟糕的是，这两种疫苗是最经济的，许多国家预计将严重依赖大规模生产的阿斯利康公司的新冠疫苗。 但是现在，法兰克福歌德大学的一位研究人员声称已经找到了这两种疫苗的潜在修复方法，可以防止血液凝固问题。 但是，医学界仍有一些怀疑，因为还没有进行广泛的研究。然而，强生公司已经在研究可能实施的改变。 潜在的问题 现实情况是，当有报道称接种过新冠疫苗的人与较高的血栓风险有关时，大多数治疗过新冠病例的医生都没有丝毫的惊讶。这是因为血凝块是该病毒本身的一个常见问题。 虽然媒体报道的重点是与该病毒有关的呼吸系统问题，但大量的并发症–特别是受其长期影响的人–是由于它如何影响血液。 一些研究人员甚至提出了这样的理论：新冠应该主要作为一种血液疾病来治疗。呼吸系统的问题往往是循环系统受损的结果。 正因为如此，许多医生急于让他们原本 “健康”/低风险的病人接种疫苗。许多人指出，年轻的人不会出现严重的呼吸道症状或需要住院治疗。 但是这些人的循环系统受到严重破坏是比较常见的–血栓的风险增加，可能导致心脏病发作、中风和肺栓塞。 问题出在哪里 问题在于所谓的 “尖峰蛋白”。这是病毒外部的一种结构，用于穿透细胞。 在这种特殊的卵形病毒迭代中，它特别具有攻击性和 “免疫原性”。也就是说，它引起炎症反应。一般来说，杀死病人的不是病毒本身，而是由这种S-蛋白引起的炎症。这导致了所谓的 “细胞动力学风暴”。 对于严重的新冠病例，这就是为什么类固醇被用作一种潜在的治疗方法。这也解释了为什么有些人有严重的反应，而其他人没有。 为了使身体能够用这种特定的蛋白质来对抗疾病，它必须以疫苗的形式接触到它。这种接触有可能出现与病毒类似的反应。 目的是进行...

美元兑日元突破关键阻力 美元因稳健的增长和失业救济金数据而回升。美日货币对在108.30和108.60之间的日内需求区找到了出价。对支撑位的反复测试而没有跌破，表明人们对保持价格的强烈兴趣。 在109.70以上的最新动力，即长达三周的盘整区间的上限，朝着有利于美元的方向，扭转了局面。 在110.50之后，111.00的心理关口将是下一个目标。 同时，超买的RSI可能会开启向109.00的短暂回撤。   白银从上升趋势线反弹 美国国债收益率的波动给金银的上涨带来了限制。自3月下旬以来，白银一直在沿着上升的趋势线向上盘旋。 突破28.30后，买家的视线中出现了30美元的心理关口。这表明多头仍在掌控之中。 回升到28.20以上将带来动力，并将看似短线的复苏变成中期上升趋势的延续。 随着价格测试趋势线（27.50），中性的RSI可能吸引更多的出价。   英国富时100指数呈三角状盘整 英国新冠病例数在六个多星期以来首次突破3000例后，富时指数仍然低迷。 该指数在6980至7075之间的收窄区间内交易。这是市场在盘中优柔寡断的表现。突破三角区将提振势头，使价格达到7160，最终变成看涨的延续。 然而，跌破这个位置可能会引发一连串的抛售至6925，然后因买家试图弃船跳出而跌向6820。

周一，德意志银行公布了一项综合研究，调查了600多名经济学家和分析师的答案。 该调查询问了对今年余下时间市场的预期。当然，交易员真正感兴趣的部分是我们能在市场上看到哪些潜在风险。 排在前两位的风险并不那么令人惊讶：通货膨胀和可能击破疫苗的新病毒株的出现。 第三项可能有点不舒服，特别是对于依靠专家来帮助我们度过这些艰难时期的人来说。39%的经济学家认为，央行的错误是一个可能扰乱市场的主要风险。 鉴于市场现在对各国央行的依赖程度，在去年3月以来推出超过7万亿美元的刺激措施后，这是一个令人不安的场景。 世界上最大的做市商 问题是，央行在撤回刺激措施的过程中并没有良好的记录。而且，专家们甚至对如何处理这个问题也没有达成共识。 一般来说，当分析师试图预测中央银行将做什么（以及它将如何影响市场）时，基本假设是政策变化将是 “正确 “的决定。 也就是说，如果通货膨胀失控，中央银行家将采取行动控制它。这使得许多市场前景和分析容易受到央行犯错的 “黑天鹅 “影响。 什么会出错？ 在上一次经济衰退之后，当经济再次恢复增长时，美联储采取行动开始正常化其政策。这产生了所谓的 “缩表”。这时，利率飙升，搅乱了市场。 从那时起，美联储对缩减刺激措施一直格外犹豫不决。 但是，如果他们等待太久才开始正常化，这可能导致市场过热。这反过来又会导致通货膨胀，并有可能导致泡沫，甚至更糟。 时机是关键因素之一。但方法也是如此。 如果你不知道你要去哪里，你就无法画出一个路线图。 在大洋彼岸，英国央行行长贝利已经建议，最方便的做法是尽快开始出售债券。这是为了给央行直接提供更多的弹药。 在没有正式行动的情况下，抛售债务将产生提高市场利率的实际效果，使...

纽元兑美元飙升至盘整区间之上 在新西兰央行暗示明年加息后，纽元飙升。0.7300上方的强劲势头使其摆脱了长达六周的盘整。 这确认了该货币对仍处于上升趋势中。 随着成交量的增加，2月份的高点0.7465将是目标。也就是说，超买的RSI可能会导致短暂的回调，或者说是一个让多头在涨势中获得利益的机会。 0.7220是最接近的支撑位，以保持上涨的动力。   欧元兑美元受到上涨趋势线支撑 随着大环境的限制措施放松，欧元兑美元继续你追我赶。该货币对已经沿着3月下旬以来的上升趋势线攀升。 在关键的日线阻力位1.2240上方的上涨突破，表明多头仍然控制着行动。暂时的回调将使过度扩张的RSI回到中性状态。 在1.2160和趋势线之间的需求区域可能会有竞价。如果收于1.2260以上，可能会扫清通往1.2350高峰的道路。   美国原油在主要阻力下徘徊 WTI原油在EIA库存报告显示下降170万桶后有所反弹。价格走势在66.50和67.00之间的供应区受到了压力。 靠近阻力位的超买RSI将促使短线交易员撤出一些筹码。64.30的直接支撑是多头可能开始低位买入的地方。 只要原油价格在日线支撑位61.70上方，情绪仍然看涨。在上行方面，如果突破67，可能会将涨势扩大到68。

像所有的地缘政治事件一样，即使提及该案件的事实如何，也可能会引起争议。 但地缘政治事件有很大的潜力成为滚雪球，进而影响市场。或者，假设他们未形成滚雪球效应，对于事态进一步升级的担忧并未兑现，最终还是会影响市场。 那么，当事件在新闻中蜿蜒发酵时，交易者应该注意什么？ 经过去年有争议的选举之后，欧盟和白俄罗斯之间的关系已经很冷淡了。我们当然可以预期这一事件会加剧紧张局势。事实上，欧盟已经表示要对白俄罗斯实施进一步制裁。 然而，白俄罗斯已被纳入俄联邦的独联体，与欧盟的贸易往来相对较少。因此，与白俄罗斯的贸易争端不太可能对市场产生影响。 除了一个重要的例外。 输油管道呢？ 俄罗斯是欧洲最大的原油供应国。事实上，最大的运输量是通过穿越白俄罗斯的德鲁日巴管道。 去年，当卢卡申科指责俄罗斯没有提供足够的燃料时，这条管道已经成为一个焦点。当时，他威胁说要切断通过这条管道的燃料供应。 潜在的担忧是，如果紧张局势升级，这条管道可能成为白俄罗斯的一个 “核选择”。当然，该国也依赖于自己从该管道中获得的石油供应。 因此，它非常、非常不可能遭受任何干扰。然而，对这一事件的担忧可能会给欧洲燃料价格带来一些压力。 这对风险偏好情绪不利 一般来说，地缘政治的不确定性对风险偏好情绪的影响过大，鉴于欧洲的复苏有些不稳定，这可能是一个额外的问题。 瑞安的一架飞机被迫偏离其飞行路线，这当然无益于飞行业者们重返天空。事实上，已经有一些建议，欧洲的航空公司从现在起将避免飞越白俄罗斯的领空。飞行雷达的最新快照显示，飞机仍在白俄罗斯上空飞行，但它们是货机或属于俄罗斯的航空公司。 白俄罗斯在欧洲和俄罗斯之间的航空业中处于某种关键地位。莫斯科和欧洲主要国家首都之间的大多数定期航班都要穿过白俄罗斯。 另一方面，这也不是航空公司第一次绕道该国，这只是增加了一点飞行时间，并略微增加了燃料消耗。 这不仅仅是白俄罗斯的问题 现实上，可能令交易商担忧的根本问题是更广泛的背景。鉴于欧盟与白俄罗斯的密切关系，白俄罗斯可以被视为欧盟与俄罗斯之间关系的代表。 卢卡申科过去甚至说过，普京提议将该国并入俄罗斯以换取某些优惠。同时，从欧洲方面来看，之前在如何处理白俄罗斯选举的后果上的分歧已经造成了成员国之间的外交裂痕。 与此同时，北溪二号项目得到了进一步的推动，这是在美国拜登政府撤销了特朗普政府倡导的反对意见之后。 结论是，在欧盟最初的...

美元兑瑞郎朝着2月低位跌落 在美联储官员坚持认为利率将保持在低位之后，美元仍然处于低迷状态。 买方努力坚守0.8950，即上周那次莫名反弹的初始位置，这表明了强烈的下跌倾向。0.9000的心理价位在之前从支撑位变成阻力位后，已经封住了美元的升势。 超卖的RSI可能会促使短暂的反弹，但未来会遇到卖压。如果价格跌破0.8830，2月的低点0.8870将是下一站。   澳元兑美元保持在主要支撑上方 随着风险偏好情绪的逐步回归，澳元攀升。到目前为止，价格走势在0.7700附近的需求区域遇到了买盘，这也是日线图上的一个关键支撑。 只要买家成功守住这一水平，总体方向仍然看涨。0.7810是上周尝试突破失败后面临的障碍。 重新启动的势头可能使0.7890触手可及。下行方面，如果跌破0.7700可能会使澳元跌向0.7600。   标准普尔500指数向峰值回升 随着国债收益率的回落，美国的股指逐步上升。反弹已经收复了之前的大部分损失。 由于获利回吐和新的卖盘的结合，4245点的峰值可能会看到强烈的卖盘兴趣。反复超买的RSI可能会对日内的价格走势产生影响。 如果出现回调，4150是直接支撑。 在上行方面，如果上涨的收盘价高于4245点，将在两周的盘整之后恢复上行趋势。来自趋势买家的兴趣可能会将该指数推向4300点。