技术分析

本周交易预览 纳斯达克指数因美债高收益率影响而下跌 纳斯达克指数抹去了过去三个月的涨幅，因为市场对长期利率上升的担忧加剧。由于投资者将资金转向债券和价值股，科技股受到的冲击最大。 虽然科技股的高估值引发了一波获利回吐，但能源和酒店等传统领域的股票在经济正常化的预期下反弹。 不过，现在说成长股已经失宠可能还为时过早。12200点是修正的下一站。如果反弹失败，可能会导致从2月份高点下跌20%至11000点。 上行方面，复苏首先需要提振到13320点。 欧洲央行政策逼近，欧元兑美元走势暂缓 欧元从三年高点回落，交易员们在寻找这两个经济实体之间的分歧。欧洲央行官员最近的言论让人相信，欧洲央行可能会通过维持流动性支持，采取“多多益善”的政策。 尽管大西洋彼岸上个月失业率的下降进一步增加了美国经济重新站起来的希望，但这种鸽派立场可能会给欧元带来压力。 看跌的RSI在1.2350的背离已经表明反弹的势头在减速。1.1900是中间支撑，跌破可能引发朝向1.16的抛售。 供应紧张导致英国原油上涨 尽管多数大宗商品受到美元飙升的压力，但由于供应受到严格控制，油价仍在继续上行。 随着全球需求缓慢复苏，欧佩克+已将减产延长至4月份。只要美国页岩气生产商不削弱他们的努力，价格可能会保持良好的支撑。 既然布伦特原油价格已达到2020年1月的高点，那么就需要加强供应渠道，以控制获利。 这一价格可能会在71.00点附近遭遇来自那些经历了长达10个月的复苏的投资者的巨大抛售压力。上升趋势线附近的62.00是撤退时的直接支撑。 美元兑加元因油价上涨而下跌 加拿大经济的强劲增长和原油价格的高企对加元来说是个福音。随着美元兑加元价格走势稳步下滑至2018年3月的低点，空头已经成为一个过度拥挤的市场。 在本周的事件中，加行可能会保持政策不变，并重申其在2023年前保持低利率的意图。失业率的下降可能会增加对加元的盘中需求。 这对组合正在测试长达一年的下降趋势线，一旦突破1.2750，可能会出现反转，因为卖家开始补仓。1.2480是那些买方的支撑位。

美元兑日元飙升至8个月高点 由于市场预计2月份美国将新增18.2万个就业岗位，这是稳步复苏的前奏，因此，活跃的美元与避险的日元形成鲜明对比。 在突破日线图上的下降趋势线之后，这对货币组合已经达到了去年7月的高点108.10。RSI超买加上更高的时间阻力可能导致朝向上升趋势线的临时回调。 只要价格走势在107.00以上，这种情况依然看好。 纽元兑美元测试中期趋势线 避险情绪继续影响新西兰元。乐观的非农就业数据可能会促使更多美元的空方在趋势逆转的预期下进行补仓。 下降的RSI背离是新西兰元过度扩张的首个迹象。跌破0.7210，引发了第二波抛售，朝着长达12个月的上升趋势线。 0.7160左右的支撑区对于保持趋势不变至关重要，其突破可能在中期引发U型反转。 加元兑瑞郎在上升突破后获得动力 飙升的油价给加元带来了全方位的额外提振。好于预期的加拿大采购经理人指数今天可能会增加反弹的能量。 技术面上，在0.7260附近的报价被抬高后，市场很有可能向去年2月的高点0.7440反弹。 当RSI进入超买区域时，移动平均线附近的0.7310是第一道防线。如果回调更深，在0.7250附近的阻力转向支撑区可能存在强劲的买盘兴趣。

德国30指数收复2月的损失 目前，美国国债收益率的下降为全球股市埋下了伏笔。DAX30指数在突破13990点和14070点的中间阻力位后，再次尝试2月高点14180点。 RSI尚未进入超买区，这给价格行动提供了足够的空间。 20小时和30小时移动平均线附近的短期上涨趋势线是直接的支撑。再往下看，13920是保持盘中人气乐观的主要支撑。 欧元兑日元保持上升趋势 欧元区核心通胀率如预期般增长1.1%，使欧元重新走上正轨。这对货币已经从128.20附近的阻力转向支撑区域反弹，这与一个月的上升趋势线一致。 突破128.75很可能会加速看涨势头，因为趋势跟随者们也加入了这股潮流。 如果买家在129.35附近提高报价，价格可能会向130的心理水平推进。 黄金表现出看涨背离 较低的债券收益率使黄金再次闪耀，因为不屈服的金属变得更具吸引力。在价格触及去年6月的支撑位（1710）后，RSI的看涨背离是买家一直在寻找的反转信号。 随着RSI从超卖区域达到更高的高点，价格走势随后突破短期下降趋势线。 上涨的移动均线十字是对于正在形成一个U形弯的最后确认。1760是关键阻力位，突破可能会将复苏延伸至1790。

美元兑加元等待GDP数据助推 加拿大的GDP数据可能决定了加元的短期走向，他们刚刚从长达11个月的下跌趋势线反弹。 随着RSI从超买区域降温，稳定的经济数据可能会使美元持续走低。当20小时的移动平均进一步跌破30小时的移动平均时，1.2550是下一个目标。 然而，如果收盘价高于趋势线的情况（1.2730）则可能会扭转颓势，尤其是在经济数据令人失望的情况下。 镑美过热后下跌 在大盘避险情绪下，英镑在出现过度扩张迹象后有所回落。当价格接近三年高点时，未能在1.4200上方收盘，超买区的RSI显示疲惫不堪的迹象。随后的抛售发生在交易员将筹码从桌上拿走的时候。在1.3850附近有一些买盘兴趣，但1.4100的支撑位转为阻力位，这是一个有力的价位。第二波抛售可能会将价格推向1.3770。 澳元兑美元从上升趋势线反弹 澳元已获得支撑，飙升的房价提高了人们对加息的预期，加息时间将更早而不是更晚。 货币对在0.7700左右的拥堵区域附近看到了强劲的出价，这是去年3月以来沿着上升趋势线的心理价位。 RSI背离表明，随着指标开始触底，下跌势头有所减弱。突破0.7800点可能会确认看涨倾向，并说服更多买家追涨。如果货币对收复了近期的损失，0.7900将是接下来的目标。

在黄金的1小时图内，我们看到重大的修正（4）的形成。这是一个由五个子波W-X-Y-X-Z组成的下跌三重之字形。修正（4）本身是全局上涨脉冲的一部分。 假定三重之字形接近其尽头。目前，我们看到了最后一个作用波Z的发展，它呈ⓐ-ⓑ-ⓒ的之字形式。 修正ⓑ以斜三角形的形式出现，价格在ⓒ内继续下跌。 最有可能的是，金价将跌至1668.53的水平。在这个水平上，脉冲ⓐ和ⓒ是相等的。 届时，价格有望逆转，并升至最高点1816.33上方。 在另一个版本中，次要程度的动作波Z也采取简单的之字形ⓐ-ⓑ-ⓒ的形式。但修正完成的时间比主版本早。这是一个上涨的双之字形。 在这种情况下，分钟波不是脉冲，而是对角线结束。 在不久的将来，修正波（iv）有望增长到1788.33的水平。在该价位上，该波浪将占波浪（iii）的50％。 然后，我们可以预计它将在波浪（v）中下降到最低值——1717.06以下。

油价在升至13个月来的新高后保持稳定。最新报告显示美国原油产量下降之际，油价上涨。 美元走软也有助于大宗商品维持其价位。目前，价格在趋势线附近受到支撑。 不过，即使收盘价低于趋势线，也可能保持上行偏向不变。 60.87附近的支撑区域将阻止价格进一步下跌。 但收盘价跌破60.87有可能为油价进一步下跌打开通道。这可能会让接下来的57.35受到关注。

贵金属从1817.79美元的技术阻力位有所回落。 随机振荡指标目前正在暗示一个隐藏的下跌背离，可能看到价格继续下跌。 当然，除非贵金属设法突破1817.79美元的价位。这样将有可能打开通往1850关口的道路。 同时，如果价格走低，那么我们可以预期价格将接近1764美元的支撑水平。然而，并不太可能再次测试这个支撑位。

在过去6个月的交易中，XAGUSD已经出现了一个渐进式的双顶，可能还会出现另一个测试。最近围绕其的头条新闻导致价格再次尝试了29美元的高位。 自最近一次回调以来，多头忽略了动量指标的长期看跌背离，因为趋势继续走高。 伴随着在一目均衡图出现的反弹，价格走势偏向保持上升，我们期待向着最近高点的又一次推进。 从盘中短期看，市场将进一步回升至月度高点。最近的看涨背离可能会推动价格重新回到29美元上方。 焦点现在转向29.95/25.91下行斐波那契段落的50%，寻找进一步的方向线索。如果这一水平被打破，那么61.8%位置的可能性将很高。 如果越过近期高点，转向30美元的心理价位区域，将进一步提振牛市情绪。由于价格正在远离一目均衡图进行交易，可能会有进一步的进展。

欧元连续三天上涨。继上周中的下跌之后，价格走势正在急剧回升。 目前，价格走势将挑战上周1.2168的高点。突破1.2177的阻力区将重新回到看涨的倾向。 目前，这张4小时图表也正在成形，以显示一个相反的头部和肩部模式。因此，成功突破1.2177将推动欧元兑美元汇率至少升至1.231水平。 与今年1月以来的高点相比，这是一个较低的高点。

由于美元走弱，周一贵金属价格强劲上涨。因此，价格走势盘中上涨超过1.5%，接近四天高点。 尽管目前有所上涨，XAUUSD仍需突破1817.79美元的阻力位。突破这一水平也将推动价格走出下降通道。 随着金价回升，这可能预示着回调的结束。 然而，在进一步上涨之前，在1817.79–1764.22水平内可能会给它带来更多的上行偏向。这将可能证实当前下跌的结束。 当金价达到1817.79美元上方后，下一步将挑战1850的水平。